В квартальном отчёте Microsoft за третий календарный квартал 2026 года обнаружилась цифра, которую компания раньше не выделяла отдельно: $10 млрд выручки от коммерческих соглашений с OpenAI. Это почти 11% от общей квартальной выручки корпорации, составившей $92,3 млрд (+19% год к году).
Детали раскрыты в регуляторном документе, поданном в среду. Основной поток — платежи OpenAI за облачную инфраструктуру Azure и соглашения о разделении выручки в рамках партнёрства. При этом живых денег на счета Microsoft за квартал пришло заметно меньше: дебиторская задолженность OpenAI выросла с $6 млрд в июне до $7,2 млрд к концу сентября. Значительная часть выручки, по сути, числится как неоплаченные счета за облачные услуги.
Масштаб сопоставим с целыми бизнес-направлениями Microsoft. Выручка от поиска и рекламы за тот же период составила $6,55 млрд (+12%) — меньше, чем принесло партнёрство с OpenAI. Потребительские сегменты вроде Xbox и лицензий Windows тоже оказались позади.
Облачное направление в целом выросло на 30% до $63,9 млрд. В новой структуре отчётности Microsoft оно входит в сегмент «Агенты и инфраструктура», который объединил Azure, корпоративное лицензирование серверов и коммерческие пакеты Microsoft 365. Это подразделение принесло $76,8 млрд за квартал (+25%).
Раскрытие финансовых связей происходит на фоне того, что компании всё активнее конкурируют за одних и тех же клиентов. В сентябре OpenAI представила агента Dots — прямого конкурента Meta* Muse, а Microsoft продолжает развивать собственные ИИ-продукты на базе Azure. При этом признания топ-менеджеров обеих компаний о том, что чат-боты вытесняют издателей, уже всплывали в материалах иска The New York Times.
Чистая прибыль Microsoft по GAAP выросла на 32% до $36,6 млрд. Параллельно компания продолжает сокращать штат: на этой неделе стало известно о программе добровольного увольнения для сотрудников в Канаде, Индии, Великобритании и США. Маркетинг и рекламу она не затронула.
* Meta Platforms признана в России экстремистской организацией, её деятельность на территории РФ запрещена.